近期，多地多家銀行相繼宣布下調(diào)利率。

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浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行三家股份制銀行“接力”調(diào)整存款掛牌利率，河南、湖北、陜西、廣東等地的多家中小銀行于今年4月宣布下調(diào)人民幣存款利率。

“銀行存款利率下調(diào)最大的意義就是對國內(nèi)實體經(jīng)濟的讓利，進一步降低融資成本?！毙菆D金融研究院研究員雒佑在接受中國商報記者采訪時表示，銀行存款利率下調(diào)是利率市場化下的必然趨勢，符合市場規(guī)律。從監(jiān)管政策層面看，此舉有利于傳導(dǎo)央行的貨幣政策；從市場角度看，存款利率調(diào)降能夠降低金融市場交易費用，加速資金周轉(zhuǎn)，從而提升資金、市場運轉(zhuǎn)效率。

圖為浙商銀行大樓。（圖片由CNSPHOTO提供）

三家股份制銀行下調(diào)存款利率

具體來看，浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行三家股份制銀行對不同期限、不同產(chǎn)品的調(diào)降幅度不一。

其中，在個人存款方面，自今年5月5日起，渤海銀行將活期存款利率調(diào)整為0.25%；三個月、半年、一年期整存整取利率均下調(diào)10個基點，調(diào)整后分別為1.33%、1.59%、1.85%；二年期、三年期、五年期整存整取利率分別下調(diào)25個基點、30個基點、25個基點，調(diào)整后分別為2.40%、2.95%、2.95%。

圖為渤海銀行關(guān)于調(diào)整人民幣存款掛牌利率的公告。（圖片源自渤海銀行網(wǎng)站）

此次調(diào)整后，浙商銀行、恒豐銀行兩家股份行的個人活期存款利率均為0.25%。在個人定期存款方面，浙商銀行、恒豐銀行三個月、半年期、一年期、兩年期，以及五年期的整存整取利率保持一致，下調(diào)為1.30%、1.55%、1.85%、2.40%以及2.95%。從三年期個人整存整取利率來看，兩家銀行略有不同，浙商銀行調(diào)整為2.90%，恒豐銀行為2.95%。

圖為浙商銀行關(guān)于調(diào)整人民幣存款掛牌利率的公告。（圖片源自浙商銀行網(wǎng)站）

對于此次存款利率調(diào)整，渤海銀行解釋稱，系在利率市場化進程持續(xù)推進和金融讓利實體導(dǎo)向不斷深入的背景下，綜合考慮監(jiān)管導(dǎo)向、市場價格、同業(yè)趨勢，以及該行實際經(jīng)營情況等因素做出的調(diào)整。后續(xù)將持續(xù)優(yōu)化金融服務(wù)，不斷提升負債成本管理的主動性，主動優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)，推動降低實體經(jīng)濟融資成本。

圖為恒豐銀行關(guān)于調(diào)整人民幣存款掛牌利率的公告。（圖片源自恒豐銀行網(wǎng)站）

值得注意的是，大部分股份制銀行二年期存款利率在2.15%—2.40%，三年期存款利率在2.65%左右，五年期存款利率在2.70%左右，但上述三家股份制銀行下調(diào)后的存款利率仍高于大部分股份制銀行。

專家表示，隨著這三家股份制銀行的降息，全國性商業(yè)銀行定存掛牌利率正式告別了“3%時代”。

“存款利率下調(diào)必定會影響居民儲蓄意愿。前期居民端的超額儲蓄由于實體經(jīng)濟貸款不景氣而淤積在銀行，造成資金空轉(zhuǎn)，所以降低利率的同時也會降低居民的儲蓄動力，讓人們將一部分資金用來投資、消費，從而有效刺激內(nèi)需?！宾糜颖硎?。

輪番調(diào)降背后

為何多地多家銀行輪番調(diào)降存款利率？

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對記者表示，一方面是由于銀行面臨較大凈息差下降壓力，需要降低負債成本穩(wěn)定凈息差；另一方面是由于下調(diào)存款利率的銀行存款利率相對較高或者前期沒有下調(diào)；再有，市場利率定價自律機制對存款利率市場化定價進行考核也是存款利率下調(diào)的推動因素。

事實上，從A股42家上市銀行今年一季度的“成績單”來看，銀行息差下行壓力依然存在：除青島銀行（一季度末凈息差1.85%，較上年末提升0.09個百分點）、常熟銀行（凈息差較上年末持平，保持在3.02%）外，其余40家銀行均有所下滑。

據(jù)多位銀行業(yè)人士透露，在今年4月中旬有關(guān)部門召開的座談會上，壓降銀行存款成本成為參會銀行共識。與會銀行建議進一步降低部分存款的利率加點上限，并建議有關(guān)部門加大對市場違規(guī)行為的查處力度。

今年4月，市場利率定價自律機制發(fā)布的《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》增加了“存款利率市場化定價情況（扣分項）”。其中明確，若銀行各關(guān)鍵期限定期存款和大額存單利率季度月均值較上年第二季度月均值調(diào)整幅度低于合意調(diào)整幅度的，在“定價行為”得分（總分100分）基礎(chǔ)上扣分。

“這是銀行根據(jù)自身資產(chǎn)負債情況按照市場化原則進行的自主選擇?！眾滹w鵬認為，從整個行業(yè)來看，銀行調(diào)降存款利率有助于更好地推動降低實體經(jīng)濟融資成本，同時刺激居民消費，推動經(jīng)濟更好發(fā)展。而經(jīng)濟增長內(nèi)生動力增強、經(jīng)濟持續(xù)恢復(fù)增長后，會豐富銀行的存款來源。

利率還會再降嗎？

“目前銀行降利率多是對前期兩輪調(diào)降利率行為的延續(xù)和補充。從短期看，大行前期已經(jīng)調(diào)降，所以目前的積極性和動力不強，而中小銀行降利率也已接近尾聲，所以再降的概率較低。但是從長期看，存款利率下調(diào)是趨勢，未來存款利率大概率還會下降?！宾糜诱f。

光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰預(yù)計，進入二季度，監(jiān)管部門會繼續(xù)加強負債成本管控，特別是對成本高企的超利率自律上限企業(yè)存款進行定價管控，對于存款定價自律管理最有可能的是對協(xié)定存款、通知存款等創(chuàng)新活期存款出臺政策“壓量控價”。

不過，也有不同的聲音。

國盛證券在研報中分析稱，目前銀行負債成本有調(diào)降的必要性。但也需要看到，過去幾年銀行負債之所以沒有有效調(diào)降，是由于存款利率市場化之后，銀行為競爭市場份額，被迫提升存款利率。特別是在央行貨幣政策變化有限的情況下，存單和資金價格利率并未有趨勢性下降，這拉高了理財、貨幣基金等產(chǎn)品的收益率，進而使得存款難以趨勢性下降。（記者 王彤旭）

來源：中國商報

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