文丨關(guān)樾

出品丨消費(fèi)最前線

近期，被早教機(jī)構(gòu)坑了的家長(zhǎng)越來(lái)越多。

(資料圖片僅供參考)

7月中旬，美吉姆廣州增城永旺店決定關(guān)店，一位家長(zhǎng)稱，5月的時(shí)候自己給2歲的兒子報(bào)了美吉姆的課程，課程還沒(méi)上完，負(fù)責(zé)人就告訴我，說(shuō)機(jī)構(gòu)資金鏈出了問(wèn)題，只能安排其他門店為學(xué)員授課，但“想要退費(fèi)，現(xiàn)在基本不可能”。另一位杭州的家長(zhǎng)，也接到了類似的通知，“前一天還在正常上課，突然就關(guān)停了”。

跑路的早教機(jī)構(gòu)也不在少數(shù)。長(zhǎng)沙市民張女士前幾日帶著小孩來(lái)一家名為七田布睿恩的早教機(jī)構(gòu)上課，發(fā)現(xiàn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)關(guān)門，“里面看起來(lái)空蕩蕩的，感覺(jué)一些東西都被搬走了”。

近幾年來(lái)，隨著家長(zhǎng)對(duì)于孩子的學(xué)習(xí)教育越來(lái)越重視，以及“雞娃”之風(fēng)盛行，使得早教行業(yè)迅速發(fā)展成為一個(gè)火熱的市場(chǎng)，但這種發(fā)展在遭到疫情時(shí)截然而止了。疫情的發(fā)生，讓這種線下機(jī)構(gòu)尤為受到波及，僅是商場(chǎng)租金就讓不少機(jī)構(gòu)不堪重負(fù)，倒閉潮涌現(xiàn)。

可如今疫情結(jié)束，早教機(jī)構(gòu)卻似乎沒(méi)有迎來(lái)預(yù)期的復(fù)蘇，這是為何？

加盟商跑路，早教品牌“跌落神壇”

早教這一理念，源自海外，最開(kāi)始在北上廣等發(fā)達(dá)城市鋪開(kāi)，前幾年“雞娃”之風(fēng)在這些一線城市盛行，早教的教育理念恰恰迎合了家長(zhǎng)們不能輸在起跑線上的共同心理，所以早教市場(chǎng)得以快速發(fā)展，并逐漸向其他城市下沉。

然而，從去年開(kāi)始，早教機(jī)構(gòu)在多個(gè)一線城市批量倒閉，甚至呈現(xiàn)出區(qū)域性“覆滅”。

去年7月底，重慶一位家長(zhǎng)稱重慶大學(xué)城的金寶貝門店緊閉大門，對(duì)此有點(diǎn)擔(dān)心，緊隨其后，金寶貝重慶中心發(fā)布了“辟謠”聲明，聲明稱，金寶貝重慶每年都有高溫假，屬于企業(yè)的正常行為。但僅隔10天左右，金寶貝重慶中心深夜發(fā)文，稱自2022年8月12日起，金寶貝重慶7家校區(qū)將暫停運(yùn)營(yíng)。

今年，美吉姆在廣州、杭州、成都等地也上演了類似的一幕。以廣州為例，廣州地區(qū)門店一連幾個(gè)一夜關(guān)門，人員無(wú)法聯(lián)系，消費(fèi)者退費(fèi)、轉(zhuǎn)課無(wú)門，被一拖再拖。公開(kāi)信息顯示，最高峰時(shí)期廣州最多有16家美吉姆，到目前官網(wǎng)上顯示只有8家在營(yíng)業(yè)。

在美吉姆和金寶貝出現(xiàn)倒閉潮之前，上海、福建、廣州、深圳等多城市的七田真早教機(jī)構(gòu)門店，早已相繼關(guān)閉。到目前為止，七田真在國(guó)內(nèi)到底還有幾家門店，都無(wú)從得知。

早教機(jī)構(gòu)大規(guī)模閉店后，一個(gè)最大的難題就是退費(fèi)，尤其是一個(gè)城市內(nèi)該品牌的線下門店幾乎“全軍覆沒(méi)”，這導(dǎo)致不少門店通常既沒(méi)有足夠的資金退還費(fèi)用，而且也找不到機(jī)構(gòu)承接未上完的課程。在這種情況下，很多早教機(jī)構(gòu)直接跑路，家長(zhǎng)們根本找不到負(fù)責(zé)人，因?yàn)檫@些機(jī)構(gòu)多是加盟商，加盟商跑路，品牌往往一句加盟門店“獨(dú)立注冊(cè)、自主經(jīng)營(yíng)”，就把自己撇了個(gè)干凈。

但是，加盟商的經(jīng)營(yíng)不善和批量關(guān)閉已然引發(fā)了一系列連鎖反應(yīng)，無(wú)論是家長(zhǎng)還是加盟商，現(xiàn)在都對(duì)早教和早教行業(yè)缺乏信心，這導(dǎo)致頭部早教品牌們正在失去國(guó)外教育理念所賦予其的“光環(huán)”，信譽(yù)度大大受損。

尤其是加盟商，在國(guó)內(nèi)生育意愿下滑的大環(huán)境下，業(yè)內(nèi)對(duì)早教還是不是一門好生意，早有質(zhì)疑，如今加盟機(jī)構(gòu)的大面積關(guān)閉無(wú)疑讓剩下的人惴惴不安，心生退意，同時(shí)也阻礙了新加盟商的進(jìn)入。而對(duì)于依賴加盟制存活、靠加盟商賺錢的早教品牌來(lái)講，這顯然是最大的危機(jī)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，美吉姆簽約的加盟商共466家，與2021年的548家相比，凈減少82家；至于金寶貝、七田真…加盟機(jī)構(gòu)倒閉的消息仍在繼續(xù)傳來(lái)。

早教品牌吃下加盟制的苦果

仔細(xì)看廣州、杭州、重慶等城市的早教機(jī)構(gòu)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)早教機(jī)構(gòu)在某一城市之所以會(huì)一夕之間全部“覆滅”，很大程度上是因?yàn)檫@些加盟機(jī)構(gòu)的背后往往是一個(gè)人。

如重慶的金寶貝，金寶貝重慶7家校區(qū)歸金寶貝重慶中心，金寶貝重慶中心的運(yùn)營(yíng)主體則是重慶市旭之恩企業(yè)管理咨詢有限公司，該公司成立于2018年3月，注冊(cè)資本為300萬(wàn)人民幣，法定代表人為黎某。

金吉姆在多個(gè)城市的門店也均為加盟店，多家門店的股權(quán)結(jié)構(gòu)高度相似。在西南某中心城市，2017年，該中心由當(dāng)?shù)氐禺a(chǎn)老板楊曉喻、楊柳夫妻入局經(jīng)營(yíng)。起初，他們總共接了4家美吉姆中心，而僅用2年多時(shí)間，他們就豪擲逾1500萬(wàn)元，從4家店壯大到9家?？蓮?020年到2022年，9家中心新學(xué)員增速放緩，直至今年1月，美吉姆門店全部停課。

門店擴(kuò)張，讓加盟的早教中心承擔(dān)了巨大的資金壓力，早教機(jī)構(gòu)大規(guī)模倒閉的原因也在于此，而這其實(shí)是早些年早教品牌急速擴(kuò)張、跑馬圈地的縮影。早教品牌急于靠加盟制占領(lǐng)市場(chǎng)，加盟商紛紛跟風(fēng)。

有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2019年，紅黃藍(lán)門店數(shù)合計(jì)達(dá)1298家；金寶貝開(kāi)設(shè)555家兒童多元成長(zhǎng)中心，覆蓋近200個(gè)城市，累計(jì)擁有百萬(wàn)中國(guó)會(huì)員；美吉姆的門店達(dá)到503家，新愛(ài)嬰的門店數(shù)量也超過(guò)了900家。另?yè)?jù)企查查的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年5月初，全國(guó)“幼兒早期教育”相關(guān)的企業(yè)注冊(cè)量達(dá)到2.7萬(wàn)家。

早教品牌和加盟商的同步擴(kuò)張，使得早教機(jī)構(gòu)在各大城市遍地開(kāi)花，可是這一發(fā)展思路反而同時(shí)坑了品牌和加盟商。加盟商資金壓力增大，品牌只顧擴(kuò)張而無(wú)暇對(duì)加盟店的運(yùn)營(yíng)管理給出更多的幫助，因此早教的加盟模式極為松散，加盟商確實(shí)只能完全靠自己，這極大地限制了早教機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

另一面，早教品牌則走上了只靠加盟商賺錢的道路，由此為其當(dāng)前的處境埋下了隱患。

以美吉姆為例，2018年，美吉姆方面曾在采訪時(shí)公開(kāi)表示，“美吉姆對(duì)品牌羽毛一直很愛(ài)惜，直營(yíng)店和加盟店占比一直維持在1:3到1：4之間”。而據(jù)2021年數(shù)據(jù)，公司簽約早教中心數(shù)量合計(jì)562家，其中僅有10家為公司直營(yíng)早教中心，其余則均為加盟早教中心，比例超過(guò)了1:50。

美吉姆可以說(shuō)是靠收取加盟商的特許經(jīng)營(yíng)授權(quán)費(fèi)存活的。根據(jù)2022年財(cái)報(bào)顯示，2022年度營(yíng)業(yè)收入較2021年度下降了約1.83億元，降幅54.26%，其中特許經(jīng)營(yíng)收入10305.66萬(wàn)，占比將近67%，是美吉姆營(yíng)業(yè)收入的“大頭”。

加盟商的擴(kuò)增，讓早教品牌賺得盆滿缽滿，可一旦加盟門店減少，早教品牌的營(yíng)收便直下下滑。2020-2022年，美吉姆分別虧損5.71億元、2.46億元、6.1億元，合計(jì)虧損金額超過(guò)14億元。

無(wú)人拯救早教行業(yè)？

進(jìn)入早教行業(yè)，最常見(jiàn)的方式就是加盟。因?yàn)橄衩兰?、金寶貝這樣的大品牌，有現(xiàn)成的課程體系和管理模式，加盟之后，也能最快吸引生源。正是這種對(duì)于品牌的依賴，讓早教品牌占盡主動(dòng)權(quán)。

一位早期的從業(yè)者表示，“當(dāng)時(shí)我們考察過(guò)，比較成熟的品牌差不多都得近100萬(wàn)元，沒(méi)辦法，現(xiàn)在是賣方市場(chǎng)，人家說(shuō)了算。”

加盟商的錢太好賺，給早教行業(yè)帶來(lái)一個(gè)很大的問(wèn)題，早教品牌只做加盟商的生意，直營(yíng)店的發(fā)展基本停滯，甚至一些早教機(jī)構(gòu)根本不建直營(yíng)園，只做加盟。

這種“純粹”的利益關(guān)系，導(dǎo)致總部和加盟商的關(guān)系極為淡漠。去年金寶貝重慶中心宣布7家門店關(guān)閉，有媒體撥打金寶貝早教總部客服電話，對(duì)方表示重慶中心確為加盟店，但總部也是消息公布后才知道閉店；美吉姆每次被曝出加盟中心閉店，總部都搬出同樣的話術(shù)—“它們都是獨(dú)立注冊(cè)、自主經(jīng)營(yíng)”—言外之意，跟我們無(wú)關(guān)。

頭部早教品牌其實(shí)也不完全是撇清關(guān)系，更本質(zhì)上是有心無(wú)力，因?yàn)橘Y本也在考慮拋棄他們。

2016年，前身為三壘股份的美吉姆獲“中植系”入主。獲得控股權(quán)后，“中植系”開(kāi)始籌謀三壘股份的徹底轉(zhuǎn)型，于2018年收購(gòu)天津美杰姆100%股權(quán)，作價(jià)33億元，2019年正式更名為“美吉姆”。而根據(jù)《收購(gòu)協(xié)議》，交易對(duì)方承諾美杰姆公司在2018年度、2019年度和2020年度，將分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.80億元、2.38億元和2.90億元。

2018年、2019年，美杰姆公司實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)承諾，但2020年，美杰姆業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大滑坡，隨之而來(lái)的還有疫情影響下幾近停擺的早教市場(chǎng)。

中植系會(huì)不會(huì)繼續(xù)支持美吉姆？2018年，中植集團(tuán)之所以選到了早教這一塊的投資標(biāo)的，是因?yàn)楫?dāng)時(shí)教育板塊比較熱，而現(xiàn)在別說(shuō)早教，整個(gè)教育領(lǐng)域都進(jìn)入了低谷?？v觀 2023 年上半年這幾月教育行業(yè)的融資情況，可以明顯發(fā)現(xiàn)月融資總額在持續(xù)走低，數(shù)據(jù)已從 2023 年一季度每月以“億”為單位計(jì)入，下滑到二季度每月以“萬(wàn)”為單位計(jì)入。

早在2020年，我國(guó)早教行業(yè)投融資事件數(shù)量就大幅度下降，為20起，同比下降75.61%，投融資金額為27.8億元，同比下降68.52%。

在我國(guó)，頭部早教品牌的掌控人大多都不是教育行業(yè)出身，像美吉姆，背后是中植系，金寶貝則是江蘇飛翔集團(tuán)，一個(gè)化工起家的實(shí)體巨頭。他們選擇跨界早教，很大程度上是出于利益，試圖從教育板塊資本化的熱潮分一杯羹，但如今這一希望已然被打破。

根據(jù)美吉姆發(fā)布的公告，公司原董事長(zhǎng)俞建模于2023年5月5日-2023年5月11日通過(guò)集中競(jìng)價(jià)的方式，以4.5元/股的減持均價(jià)減持了120萬(wàn)股美吉姆公司股份，減持比例0.15%，套現(xiàn)540萬(wàn)元；俞建模一致行動(dòng)人張?jiān)?，截?023年3月27日通過(guò)大宗交易方式減持公司股份446.65萬(wàn)股，減持比例為0.54%，套現(xiàn)2347.57萬(wàn)元。

大股東的減持，讓機(jī)構(gòu)、加盟商和家長(zhǎng)的信心更為下滑。

早教行業(yè)，或者說(shuō)整個(gè)教育市場(chǎng)，雖然在巨頭及其資本的助推下快速成長(zhǎng)，可教育不能僅淪為一門生意。尤其是像明星餐飲加盟這樣的生意，明星餐飲的倒塌，早已為早教行業(yè)拉響了警鐘。

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